ベータ値・市場感応度
ベータ・市場収益・無リスク金利から期待リターンを即算出。
ベータ値・市場感応度ツール
CAPM
E(r) = Rf + β × (Rm − Rf)
ベータ1.2・市場6%・無リスク0.5%で期待7.1%。ベータは市場との連動性、1超は高感応・1未満はディフェンシブ銘柄の特徴です。
ベータ目安
| β | 特徴 |
|---|---|
| -0.5 | 逆相関(金) |
| 0.5-0.8 | ディフェンシブ |
| 0.8-1.2 | 標準 |
| 1.5+ | 高感応 |
ベータ値・市場感応度の詳しい解説
ベータは「個別株リスクの標準指標」。CAPM資本資産価格モデルの中核、ポートフォリオリスク調整の基本ツール。景気敏感株はβ高、公益はβ低の特徴です。
業界・現場での使い方
株式運用
リスク管理。
CAPM
評価。
ポートフォリオ
分散管理。
よくある間違い・注意点
- 過去β信頼 — 将来変動する。
- β負=リスクなしと誤解 — 個別リスク別途あり。
関連する規格・法規
- CAPM(Sharpe/Lintner)
- ノーベル経済学賞
※本ツールは公的基準に基づく参考計算です。実際の設計・施工・法令適用は最新の告示・規格および所轄官庁の判断に従ってください。
よくある質問（FAQ）
β1.2・市場6%・無リス0.5%の期待は?
7.1%。